2026：AI驱动的物理世界变革元年

德银预测，2026年将是Robotaxi规模化与人形机器人部署的突破之年。人形机器人借助汽车供应链加速成本降低，Mobileye等厂商将目标成本定在1万美元；自动驾驶告别测试进入规模化，Waymo订单激增，英伟达推出Alpamayo平台助力车企“即插即用”。物理AI正从实验室走向量产。

2026年或许标志着AI大规模进军物理世界的开始——从行走的机器人到自动驾驶汽车，AI正在积累生态硬件。

据追风交易台消息，德意志银行1月13日发布的研报显示，该行分析师团队在上周参加了拉斯维加斯的CES展会，感受到了市场热度和相关性的显著上升。该行指出，车辆自动驾驶（Robotaxi + 消费级L4）以及最引人注目的人形机器人占据了展会的中心舞台。

德意志银行在报告中总结道：“总体而言，我们预测2026年将是自动驾驶汽车从测试/验证过渡到规模化的一年，而人形机器人将从实验室实验转向小规模部署。”

报告强调，人形机器人领域正在培育全新的供应链，供应商正试图向该领域转型以期未来实现大规模放量。与此同时，自动驾驶领域的Robotaxi部署势头强劲，英伟达等芯片巨头正在通过推出新平台重塑竞争格局。

德意志银行在报告中列出10点核心观察：

01

类人机器人供应链在成形

执行器成为“肌肉”入口

德银认为虽然仍在早期，但供应商已经在向类人机器人供应链转向，路径类似电驱动总成：既提供集成方案，也提供底层零部件。

• 舍弗勒（Schaeffler）试图成为类人机器人的主要“肌肉”，提供线性与旋转执行器。

德银提到NEURA已同意在其类人机器人上使用舍弗勒执行器，且看起来还有其他客户已在用（至少部分组件）或未来会用。

• 现代摩比斯（Hyundai Mobis）也宣布将为波士顿动力Atlas供应执行器

，意在让机器人能借助汽车规模化供应链来制造。

当供应链开始“汽车化”，最先被定价的往往不是概念，而是关键部件的渗透与规模化制造能力。

02

机载芯片格局

英伟达仍是首选，但分化开始出现

德银观察到，类人机器人机载处理器上，英伟达仍占据主导，原因主要是性能与易用性。使用Jetson Orin或Thor的公司包括：1X、Agility、Apptronik、Boston Dynamics等。

对比之下：

• 特斯拉与小鹏使用自研推理芯片。
• CES上高通推出面向机器人“全栈架构”的下一代方案

（Dragonwing IQ10 Series），但德银表示尚不清楚能否获得客户大规模采用；同时VinMotion的Motion 2类人机器人使用IQ9 Series。

03

“物理AI”从脚本走向Agent

VLA成为主线

现场最显著的范式变化之一，是从“预编程/脚本化动作”转向视觉-语言-动作（VLA），让机器人能够“推理”完成任务。

Boston Dynamics用Google DeepMind Gemini Robotics的VLA模型替代传统MPC（模型预测控制），使Atlas能理解此前未见过的环境。

04

训练之争升级

真实世界数据

与仿真“闭环”才是重点

德银判断，行业争论已从“仿真 vs 真实谁更好”转为“如何高效闭环”。

• NEURA采取更偏“物理优先”的路线

建设NEURA Gym大型实体训练中心，认为仿真是“近似”，在复杂接触上会失真；其通过数百台机器人做分拣、装配等真实任务收集高保真数据。

05

“通用”先让位于“岗位”

商业化证明优先

德银认为短期内，“通用类人机器人”更多会被导入具体场景，以证明商业可行性。

• Keenon Robotics（中国）

: 已拥有服务机器人全球40%市场份额，海外累计出口约10万台；产品价格从低于1万到约10万。

• Deep Robotics聚焦工业巡检

: 以覆盖距离衡量（最高63km），可在变电站、电厂等危险区域执行自主巡逻监测。

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