2026光伏组件涨价潮：行业大洗牌将至

2026年伊始，光伏组件行业遭遇了一波出人意料的涨价浪潮。

近期，多家光伏组件企业相继发布涨价公告，市场上出现了延迟交货、临时提价甚至“违约”等乱象，令急需交付的下游企业措手不及。

组件价格上涨的原因主要有两方面：一是出口退税政策取消的临近，厂商为“抢出口”加速发货，推高价格；二是银、铝等关键原材料价格的飙升，极大提升了组件成本。

然而，更严峻的挑战在于，光伏行业的利润空间被大幅压缩已成为行业共识，未来，光伏行业或将迎来新一轮的激烈淘汰。

01 毁约式涨价潮突袭

近日，多家分布式光伏投资企业反映，其已付款的组件订单在提货前被“涨价”，某头部企业甚至将合同签订时约定的0.73元/瓦的价格上调至0.8元/瓦。

1月13日，天合光能通过官方公告调整分布式市场指导价，多个产品型号均出现涨价，其中分布式光伏组件官方指导价为0.85-0.89元/W。

据媒体报道，本周共有12家组件厂商上调报价，部分头部企业甚至在一周内两次调整报价，涨幅达0.04-0.15元/W。

与此同时，部分二三线企业近期也有不少订单成交，其常规主流报价约为0.705-0.76元/W。

BC组件价格也同步上涨，报价区间升至0.76-0.96元/W。隆基绿能、爱旭股份再次提高对外报价0.04-0.08元/W。尽管报价已突破0.90元/W的高位，但实际成交仍集中在0.76-0.82元/W左右。

有报道称，近期订单违约现象再度爆发，部分企业推迟交付并要求加价，个别厂商甚至多次提价，不接受就不发货，甚至不惜违约。这对终端电站安装和分销商的交货进度造成很大影响。

网上流传的“小作文”显示：有人已支付500万货款，但货物迟迟未发，还遭遇了两次涨价。甚至有贸易商一天内连发三次涨价通知：上午还是0.755元/W，下午就变成0.77元/W。

有消息指出，某头部组件企业的报价可能在1月底涨到1元/W。

这一轮光伏组件的密集涨价主要受到两大因素的影响：

一是出口退税政策取消的影响。

2026年1月9日，财政部发布《关于调整光伏等产品出口退税政策的公告》，宣布自4月1日起分阶段取消光伏产品增值税出口退税，其中光伏产品（硅片、电池、组件等，共249项）将直接取消增值税出口退税，无过渡期。

这一政策成为推动组件价格上涨的“催化剂”。

尽管政策给出了四个月的缓冲期，且企业在与海外客户签订合同时已考虑相关影响，但海外客户为规避成本增加，纷纷要求提前发货，导致国内光伏组件供应瞬间紧张。

据业内消息，部分光伏企业因银浆、硅料、铝等重要材料价格上涨导致亏损而停产放假，如今又因紧急赶工不得不召回员工，行业陷入“前一天计划放假、后一天全员加班”的混乱局面。

二是白银等价格暴涨抬升成本的影响。

自2025年以来，上海黄金交易所现货白银价格从年初的7600元/千克飙升至年末的23688元/千克，年内涨幅超过150%。

据分析，银浆在光伏组件中的成本占比从2025年的约17%攀升至目前的30%左右，成为光伏组件的最大成本。

仅白银价格上涨一项就使光伏电池每瓦成本至少增加0.16元。尽管多数企业参与了白银套保，但持续一年的疯涨已耗尽套保额度。面对后续价格波动，企业普遍不敢轻易加仓，只能被动承受成本压力，最终传导至组件端。

同时，铝在光伏组件中的成本占比从2024年之前的8%-12%提升至目前的12%-15%，进一步增加了组件成本。

02 行业大规模出清在即

尽管当前因政策影响导致短期组件出现“临时提价”的抢货潮，但光伏行业接下来面临的巨大挑战已无法避免。

这既是因为组件成本端的加速积压，也是因为行业近年来显著的产能过剩导致的严重内卷。

截至2025年，硅料产能足以覆盖2025-2027年全球需求的两倍以上，而组件产能更是高达惊人的1300GW，而全球实际需求却不足600GW。

更讽刺的是，尽管产能过剩如此严重，2025年国内仍有超400亿元资金涌入光伏扩产项目达20多个，进一步加剧了供需矛盾。

严重的产能过剩直接导致了价格“血拼”和产能闲置。例如，2025年组件最低报价跌至低于行业平均成本的0.6元/W水平。TOPCon产线开工率不足35%，HJT产线更是惨淡至极。数百亿投资的设备几乎沦为“废铁”。

此外，预计2026年需求端的萎缩将加剧这一矛盾。国金证券预测国内新增装机同比最高降35%，国泰君安期货预计全球装机同比降13%，国际能源署更是下调了未来五年可再生能源增长预期。需求下滑叠加产能过剩使得行业从“抢增量”转向“抢存量”，那些没有技术和成本优势的企业将成为首批被淘汰的“牺牲品”。

取消出口退税将成为2026年光伏组件产业暴力出清的一个残酷转折点。

长期以来，出口退税政策一直是光伏企业的重要“现金流缓冲垫”。

例如，在2024年隆基绿能和晶科能源两家龙头企业通过税费返还获得的资金均超过50亿元。这笔资金不仅补充了企业运营现金流还成为部分企业的低价竞争“弹药”。

然而这也导致了光伏行业长期出现“中国财政补贴海外买家”的畸形格局。

因此取消出口退税成为在光伏企业产能极端过剩和内卷背景下的政策必然调整。

这一政策调整对行业的冲击立竿见影。

取消出口补贴后每块210R组件的出口利润将减少46-51元。叠加白银（年内暴涨超130%）、铝边框等原材料涨价中小企业的成本压力陡增。

结语